近期(7月22日-7月26日),中国化肥批发价格综合指数小幅下滑。7月29日中国化肥批发价格综合指数(CFCI)为2198.03点,环比下跌10.86点,跌幅为0.49%;同比上涨39.90点,涨幅为1.85%;比基期下跌180.81点,跌幅为7.60%。
7月29日中国复合肥零售价格指数(CCRI)为2465.94点,环比下跌6.03点,跌幅为0.24%;同比上涨35.26点,涨幅为1.45%;比基期上涨19.23点,涨幅为2.51%。
供给情况:氮肥方面,尿素企业整体开工率维持在70%以上,企业停产复产交替,以复产居多。磷肥方面,二铵企业整体开工率小幅下滑至58%左右,主要原因是企业减产保价,整体开工率低位。钾肥方面,盐湖基准产品60%粉晶到站价2350元/吨,返利20元/吨;港口钾库存持续上升,目前维持在250万吨以上,价格走低;边贸钾成交冷清,市场供给紧俏,报价保持坚挺。复合肥方面,当前复合肥秋季预收进入尾声,前期检修企业将陆续复产,但受环保压力及需求清淡影响,复合肥企业开工率总体仍处于低位。
需求情况:氮肥方面,尿素市场需求减少,其中农业需求处于淡季;工业需求下滑,主要原因是临沂地区胶板厂关停,加之复合肥企业开工率维持低位,对尿素的采购需求进一步减少。磷肥方面,二铵国内市场需求清淡,企业销售重心在出口市场;出口市场方面,企业减产保价为主,价格止跌回稳。钾肥方面,秋季市场需求有所推进,但复合肥企业开工率仍处于低位,对钾肥的采购需求有限。复合肥方面,秋季市场预收基本结束,下游经销商采购积极性尚可。
国际市场:国际氮肥价格总体略降,市场需求总体清淡,其中亚欧市场需求一般,巴西市场尚未迎来用肥旺季,中国尿素出口价格小幅下降。国际磷肥价格总体下滑,中国二铵出口价格保持稳定。国际钾肥价格局部下滑,其中巴西地区颗粒钾价格下降,东南亚及欧洲地区价格稳定,中国钾肥大合同尚无消息。
氮肥市场方面,尿素企业开工率仍将处于高位;需求方面,农业需求处于淡季,工业需求或将随复合肥企业出货好转、开工提高而有所上升;综上,预计短期内尿素价格将以盘整运行为主。
磷肥市场方面,国内二铵秋季市场需求有限;出口市场方面,中国二铵出口价格趋于稳定,市场信心有一定程度增强;原料价格保持弱势平稳;综上,预计短期内二铵价格将总体平稳。
钾肥市场方面,当前港口钾库存较高,需求面较为清淡,市场消耗库存压力较大,预计短期内氯化钾价格将维持弱稳态势。
复合肥市场方面,随着秋季市场预收结束、企业陆续出货,复合肥企业整体开工率将出现回升;原料方面,尿素价格下滑,一铵价格平稳,钾肥价格延续弱稳,对复合肥成本的支撑有所减弱;综上,预计短期内复合肥价格将弱势运行。
上周(7月22日-7月26日)农业需求基本收尾,工业需求受环保压力制约,尿素市场价格有所下跌。7月29日中国尿素批发价格指数(CNPI)为1970.43点,环比下跌13.41点,跌幅为0.68%;同比上涨15.00点,涨幅为0.77%;比基期上涨107.18点,涨幅为5.75%。
7月29日中国尿素零售价格指数(CNRI)为2091.31点,环比下跌7.05点,跌幅为0.34%;同比上涨28.76点,涨幅为1.39%;比基期上涨186.35点,涨幅为9.78%。
7月29日中国尿素出口价格指数(CNEI)为1863.48点,环比上涨0.88点,涨幅为0.05%;同比下跌80.17点,跌幅为4.12%;比基期上涨4.48点,涨幅为0.24%。
供给情况:上周,国内部分尿素检修企业复产,开工率有所反弹,国内尿素企业整体开工率上涨至72%左右,其中煤头企业开工率下跌至72%左右,气头企业开工率下跌至71%左右。原料方面,由于环保压力加大,耗煤企业错峰生产,无烟煤需求减少,上周价格有所下调;天然气市场价格上周略微上行。
需求情况:农业方面,国内农业需求开始收尾。工业方面,上周环保压力加大,胶板厂开工减少,对尿素需求有所收缩;复合肥厂在下行行情下减少原料库存采购,目前观望为主。国际方面,印标过后国际市场整体供应充足,国内货源集港基本完成,对国内市场供需和价格影响减小。
国际市场:上周印度标购结束后,国际市场供应充足,价格整体小幅下跌。其中,黑海小颗粒尿素离岸价周环比低端价格持稳,高端价格下跌5美元/吨,为263-265美元/吨;波罗的海小颗粒尿素离岸价持稳,为265-266美元/吨;中东小颗粒尿素离岸价周环比低端价格持稳,高端价格下跌5美元/吨,为275-280美元/吨;中国小颗粒尿素离岸价周环比低端价格下跌1美元/吨,高端价格下跌2美元/吨,为281-282美元/吨。
产品 |
区域 |
涨跌幅度 |
现货价格 |
2019-7-25 |
2019-7-18 |
小颗粒尿素(FOB散装) |
黑海 |
0-↓5 |
263-265 |
263-270 |
波罗的海 |
0 |
265-266 |
265-266 |
克罗地亚/罗马尼亚 |
0 |
269-279 |
269-279 |
中东 |
0-↓5 |
275-280 |
275-285 |
中国 |
↓1-2 |
281-282 |
282-284 |
巴西(CFR) |
↓5-3 |
280-285 |
285-288 |
根据相关材料整理
国内情况:上周,国内各地区尿素价格周环比下跌为主。其中北京、天津、江苏、江西、河南、湖北、广东、贵州、甘肃、新疆11省区市价格下跌1-70元/吨,山西、福建、山东、陕西4省价格上涨2.5-10.8元/吨,其余地区价格持稳。
区域 |
涨跌幅 |
价格 |
区域 |
涨跌幅 |
价格 |
北京 |
-70.0 |
1800.0 |
贵州 |
-50.0 |
2000.0 |
天津 |
-25.0 |
2025.0 |
甘肃 |
-45.0 |
1950.0 |
江苏 |
-26.3 |
1968.4 |
新疆 |
-58.7 |
1758.8 |
江西 |
-30.0 |
1930.0 |
山西 |
+6.7 |
1826.7 |
河南 |
-3.1 |
1910.2 |
福建 |
+10.8 |
2133.3 |
湖北 |
-1.0 |
2047.9 |
山东 |
+7.0 |
1938.0 |
广东 |
-30.0 |
2050.0 |
陕西 |
+2.5 |
1865.0 |
数据来源:中国农资流通协会
目前,国内农业用肥进入收尾阶段,需求缩减;工业方面,胶板厂受环保压力影响开工不佳,复合肥企业观望为主,需求整体缩减。出口方面,中国货源集港基本结束,国际市场供应充足,对国内市场影响有限。供给方面,尿素开工率有所回升。综上预计,近期尿素价格或将保持下行态势,需关注秋季肥市场销售情况。
上周(7月22日-7月26日),二铵国内市场新单成交较为灵活,价格弱势维稳。7月29日中国磷酸二铵批发价格指数(CPPI)为2847.75点,环比下跌13.48点,跌幅为0.47%;同比上涨32.22点,涨幅为1.14%;比基期下跌374.02点,跌幅为11.61%。
7月29日中国磷酸二铵零售价格指数(CPRI)为2964.83点,环比下跌25.50点,跌幅为0.85%;同比上涨27.23点,涨幅为0.93%;比基期下跌256.94点,跌幅为7.98%。
供应情况:国内市场行情弱势维稳,企业发运现有订单,新单成交较为灵活。出口市场方面,企业减产保价操作成效明显,出口成交价攀升至338美元/吨FOB,出口心态提振,企业惜售;二铵港口库存约为53万吨左右,因前期企业出口发运有限,近期集港速度缓慢,新单仍在商谈中。原材料方面,港口硫磺价格继续下行,市场交投清淡;磷矿石市场行情稳定,其中湖北地区当前30%品位磷矿石船板成交价格在440-450元/吨,出货较好;液氨市场方面,受磷肥企业减产、复合肥企业开工暂未有明显回暖、,下游化工开工相对平稳等因素影响,局部需求有所制约,西北、西南地区相对明显,主产区减量支撑,挺价观望。上周企业平均开工率约为56%,其中湖北东圣二铵装置检修,陕化上周短停两天。
需求情况:国内市场方面,华北市场需求释放缓慢,多数经销商仍持观望态度,部分企业为刺激走货成交价格有所下滑。出口市场方面,印度市场有成交,价格在350-351美元/吨CFR,折合中国FOB价格在338美元/吨,市场心态受到一定提振,企业惜售心态较为明显。
国际市场:国际市场行情总体平稳,局部价格窄幅调整。需求方面,印度二铵市场库存高企,近期采购两船二铵4万吨,其中部分货源来自中国;土耳其从OCP和GCT公司采购适量二铵;随着俄罗斯和OCP货源抵达,罗马尼亚康斯坦萨港磷铵库存增加。价格方面,上周美国坦帕港FOB为332美元/吨,周环比高端、低端均下跌8美元/吨;突尼斯FOB 355-365美元/吨,周环比低端下滑5美元/吨;摩洛哥FOB 335-360美元/吨,周环比低端上涨5美元/吨;波罗的海/黑海FOB 330-335美元/吨,周环比高端低端均下滑10美元/吨;中国FOB 338-340美元/吨,周环比持稳;印度到岸价为349-350美元,周环比低端下滑1美元/吨,高端下滑2美元/吨;巴基斯坦到岸价为352-354美元/吨,周环比高端低端均下滑1美元/吨。
|
区域 |
涨跌幅度
(美元/吨) |
价格(美元/吨) |
2019-7-25 |
2019-7-18 |
DAP(FOB散装)
|
美国海湾/坦帕港 |
↓8 |
332 |
340 |
突尼斯 |
↓5-0 |
355-365 |
360-365 |
摩洛哥 |
↑5-0 |
335-360 |
330-360 |
俄罗斯波罗的海/黑海 |
↓10 |
330-335 |
340-345 |
中国 |
0 |
338-340 |
338-340 |
DAP(CFR散装)
|
印度(二铵合同价) |
↓1-↓2 |
349-350 |
350-352 |
巴基斯坦 |
↓1-↓1 |
352-354 |
353-355 |
根据相关资料整理
国内市场:据协会监测的23个省份数据显示,中国磷酸二铵批发价格周环比总体持稳,局部处于下行态势。其中,天津、湖北2省市分别上涨25元/吨、18.9元/吨,北京、安徽、甘肃、新疆4省区市分别呈下跌态势,跌幅分别为50元/吨、20元/吨、25元/吨、36.7元/吨,其余省份价格持稳。中国磷酸二铵零售价格周环比总体持稳,其中,湖北省价格上涨33.1元/吨,北京、安徽、新疆3省区市分别下跌100元/吨、59.9元/吨、183.9元/吨,其余省份价格保持稳定。
表:国产磷酸二铵(64%)批发价格变动表(单位:元/吨)
省份 |
2019-7-25 |
2019-7-18 |
涨跌幅 |
环比 |
|
北京 |
2,650.0 |
2,700.0 |
-50 |
-1.9% |
天津 |
2,950.0 |
2,925.0 |
25 |
0.9% |
安徽 |
2,680.0 |
2,700.0 |
-20 |
-0.7% |
湖北 |
2,817.5 |
2,798.6 |
18.9 |
0.7% |
甘肃 |
2,900.0 |
2,925.0 |
-25 |
-0.9% |
新疆 |
2,985.0 |
3,021.7 |
-36.7 |
-1.2% |
数据来源:中国农资流通协会
表:国产磷酸二铵(64%)零售价格变动表(单位:元/吨)
省份 |
2019-7-25 |
2019-7-18 |
涨跌幅 |
环比 |
北京 |
2,800.0 |
2,900.0 |
-100 |
-3.4% |
安徽 |
2,959.1 |
3,019.0 |
-59.9 |
-2.0% |
湖北 |
3,068.8 |
3,035.7 |
33.1 |
1.1% |
新疆 |
2,896.1 |
3,080.0 |
-183.9 |
-6.0% |
数据来源:中国农资流通协会
目前,原材料硫磺价格下滑,液氨、磷矿石弱势维稳,成本上对二铵价格支撑减弱。需求方面,国内秋季市场需求有限,市场看空情绪较浓;出口市场近期有新单成交,且折合中国FOB价格在338美元/吨,企业出口心态受到提振,但总体看,出口新单成交不多。综上预计,短期二铵市场将维稳运行,重点关注出口新单成交情况。
【钾肥】市场库存消化压力较大 氯化钾价格盘整持稳
上周(2019年7月22日-2019年7月26日),市场库存消化压力较大,氯化钾价格盘整持稳。7月29日中国氯化钾批发价格指数(CKPI)为2185.56点,环比上涨2.12点,涨幅为0.10%;同比上涨77.76点,涨幅为3.69%;比基期下跌1105.04点,跌幅为33.58%。
供给情况:国产钾方面,青海盐湖装置正常运作,基准产品60%晶粉到站价维持2350元/吨,返利政策维持20元/吨;地区成交价企稳,维持2200-2250元/吨左右。进口钾方面,港口库存量持续维持高位,在260万吨以上,市场库存消化压力较大;港口钾主流报价暂稳,62%俄白钾报价维持2250-2270元/吨左右,但部分低端成交价下滑,在2250元/吨以下。边贸钾方面,新单尚未恢复签订,市场成交清淡,供应略显紧张,62%俄白钾报价坚挺,维持2100元/吨左右。
需求情况:小麦肥用肥季节暂未到来,农业需求处于淡季,对钾肥直接需求较少。复合肥秋季预收基本首尾,复合肥企业库存充足,经销商备肥谨慎,市场整体需求一般;前期停车企业如天津芦阳、山西丰喜、山东迈金龙和辽宁西洋计划开工或已经开工,复合肥企业开工率暂稳。
国际市场:上周国际氯化钾价格部分小幅下跌。巴西方面,颗粒氯化钾价格下跌5美元/吨;东南亚及欧洲方面,自上周降价后,当前钾肥价格暂稳。价格方面,加拿大、俄联邦氯化钾离岸价高端下跌1-2美元/吨,低端下跌1-4美元/吨,分别252-289美元/吨、230-299美元/吨;约旦、巴西氯化钾离岸价低端下跌3-5美元/吨,分别259-283美元/吨、330-340美元/吨;以色列、东南亚氯化钾离岸价保持稳定,分别为263-303美元/吨、290-310美元/吨。
产品 |
区域 |
涨跌幅度
(美元/吨) |
现货价格(美元/吨) |
2019-7-25 |
2019-7-18 |
氯化钾
(FOB散装) |
加拿大 |
↓1-↓1 |
252-289 |
253-290 |
俄联邦 |
↓4-↓2 |
230-299 |
234-301 |
约旦 |
↓3-0 |
259-283 |
262-283 |
以色列 |
0-0 |
263-303 |
263-303 |
CFR东南亚 |
0-0 |
290-310 |
290-310 |
CFR巴西 |
↓5-0 |
330-340 |
335-340 |
数据来源:根据相关材料整理
国内市场:近期国内氯化钾市场价格涨跌互现。协会监测数据显示,国产氯化钾各省批发价格方面,湖北省价格相比前周上涨50元/吨,湖南、天津等2省市价格相比前周下跌50元/吨、25元/吨,其他省份价格保持稳定;进口氯化钾各省批发价格方面,福建、湖北等2省市相比前周上涨25元/吨、3元/吨,天津、广东等2省市价格相比前周下跌25元/吨、20元/吨,其他省份价格保持稳定。
品种 |
省份 |
2019-7-25
(元/吨) |
2019-7-18
(元/吨) |
涨跌幅
(元/吨) |
环比 |
国产氯化钾
批发价 |
湖北 |
2,262.5 |
2,212.5 |
50 |
2.3% |
天津 |
2,325.0 |
2,350.0 |
-25 |
-1.1% |
湖南 |
2,170.0 |
2,220.0 |
-50 |
-2.3% |
进口氯化钾
批发价 |
福建 |
2,900.0 |
2,875.0 |
25 |
0.9% |
湖北 |
2,746.3 |
2,743.3 |
3 |
0.1% |
广东 |
2,330.0 |
2,350.0 |
-20 |
-0.9% |
天津 |
2,525.0 |
2,550.0 |
-25 |
-1.0% |
数据来源:中国农资流通协会
当前,港口库存持续处于高位,贸易商库存消化压力较大,低端产品价格略有下降;国产钾生产稳定,价格暂稳。后市,国内市场方面,随着小麦秋季用肥季节到来,复合肥需求展开,对钾肥采购增加,但市场氯化钾供给较为充足,短期内氯化钾价格继续承压;国际市场方面,市场处于淡季,国际钾肥需求暂缓,价格暂稳。综上预计,短期内国内氯化钾价格将继续维持弱稳,重点关注进口钾谈判情况。